ஒரு சாத்தியமான முதலீட்டாளர் தன்னிடம் ஒரு கனவுக் காட்சி இருப்பதாகக் கூறினார். ஒரு பொது வருங்கால வைப்பு நிதி (PPF) அது எவ்வளவு பணத்தையும் எடுத்து வரியற்ற வருமானத்தைத் திருப்பித் தரும். முடிந்தால், தனது சேமிப்பு முழுவதையும் PPF-ல் வைப்பேன் என்றார்.
நீண்ட கால எல்லைக்கு ஈக்விட்டி அசெட் வகுப்பில் முதலீடு செய்யும்படி வாடிக்கையாளரிடம் கூற முயற்சித்தால், அவர் PPF-ல் மட்டுமே கண்களைக் கொண்டிருந்தார். ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் வெவ்வேறு பாத்திரங்களைக் கொண்ட வெவ்வேறு சொத்து வகுப்புகள் என்பதால் அவற்றை ஒப்பிடுவது நியாயமில்லை. அவை இரண்டும் நீண்ட கால முதலீட்டுக் கருவிகள் என்பது மட்டுமே அவர்களுக்கு பொதுவானது.
PPF 8% வரிக்குப் பிந்தைய வருவாயை வழங்குகிறது, அதே சமயம் ஈக்விட்டி அசெட் வகுப்பு பொதுவாக 12% வரிக்குப் பிந்தைய வருவாயை அளிக்கும். இது நம்மை கேள்விகளுக்கு இட்டுச் செல்கிறது.
1.ஈக்விட்டியில் இருந்து வரும் கூடுதல் 4% வருமானம் அதன் நிலையற்ற தன்மையை ஈடுசெய்யுமா?
2. அரசாங்க ஆதரவு பத்திரங்களின் பாதுகாப்பை நாம் கைவிடுகிறோமா?
புதிய முதலீட்டாளர்கள் நிச்சயமற்ற தன்மை மற்றும் அபாயத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, 4% அதிக வருமானத்துடன் கூட, PPF-க்கு ஈக்விட்டியை உறுதியான மாற்றாகக் காண முடியாது.
| Years | Amount Invested (Lakhs) | PPF Value | Equity Value | Difference |
| 10 | 10 | 22 | 31 | 9 |
| 20 | 10 | 47 | 96 | 50 |
| 30 | 10 | 101 | 300 | 199 |
| 40 | 10 | 217 | 931 | 713 |
| 50 | 10 | 469 | 2890 | 2421 |
ஈக்விட்டிக்கான வலுவான வழக்கை உருவாக்குவோம். வருடத்திற்க்கு 4% கூடுதல் வருமானம் பெரிதாகத் தெரியவில்லை, ஆனால் நீங்கள் அதை 10, 20, 30, 40 அல்லது 50 ஆண்டுகளில் கூட்டும் போது, அது மிகப்பெரிய வித்தியாசத்தை ஏற்படுத்துகிறது. கணக்கீடு இங்கே:
வருடங்கள் செல்ல செல்ல இடைவெளி எவ்வாறு விரிவடைகிறது என்பதை விளக்கப்படம் விளக்குகிறது. 10 ஆண்டுகளில் ரூ.9 லட்சம் மட்டுமே வித்தியாசம், 50 ஆண்டுகளில் ரூ.24 கோடி. இந்த வேறுபாடு ஒருவரின் செல்வத்தையும் வாழ்க்கை முறையையும் உருவாக்கலாம் அல்லது உடைக்கலாம். அதனால்தான் ஒரே மாதிரியான வருமானம் கொண்டவர்கள் மிகவும் வித்தியாசமாக வாழ்கின்றனர். ஒருவர் நாட்டிற்குள் பயணம் செய்கிறார், மற்றவர் வெளிநாடு செல்கிறார். ஒருவர் சாதாரண காரை ஓட்டுகிறார், மற்றவர் சொகுசு காரை ஓட்டுகிறார், மற்றும் பல.
பணவீக்கம் காலப்போக்கில் பணத்தின் மதிப்பைக் குறைக்கிறது என்பதை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும், மேலும் PPF பணவீக்கத்தை விஞ்ச முடியாது. எனவே PPF முதலீட்டாளர்கள் செல்வத்தை உருவாக்காமல் தங்கள் வாங்கும் திறனை மட்டுமே பராமரிக்கின்றனர். அவர்களின் வாழ்க்கை முறை மாறாமல் உள்ளது. ஃபிக்ஸட் டெபாசிட்களை (FDs) விட சற்று அதிக மற்றும் வரி இல்லாத விகிதத்தை வழங்குவதால், நிலையான வருமான பிரிவில் சிறந்தவற்றில் சிறந்ததாக இருக்கும் PPF பற்றி நாங்கள் பேசுகிறோம் என்பதை நினைவில் கொள்ளவும். மறுபுறம், நிலையான வைப்புத்தொகைகள் PPF-ஐ விட குறைவான விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன மற்றும் அவை முழுமையாக வரி விதிக்கப்படும். எனவே FD-கள் பணவீக்கத்தை கூட வைத்திருக்காது, செல்வத்தை உருவாக்குவது ஒருபுறம் இருக்கட்டும்.
ஈக்விட்டியின் ஏற்ற இறக்கத்தைப் பொறுத்தவரை, நிகழ்வுகளுக்குப் பதிலளிப்பது பங்குச் சந்தையின் இயல்பான பண்பு. இது கெட்ட செய்திகளில் மூழ்கி, நல்ல செய்திகளில் எழுகிறது. முதலீட்டாளர்களை பயமுறுத்தும் பொருளாதாரத்தில் எப்போதும் சில தடைகள் அல்லது சவால்கள் உள்ளன. 2008-ல் Subprime நெருக்கடி, 2011-ல் யூரோ நெருக்கடி, 2015 -ல் சீன நெருக்கடி மற்றும் 2020-ல் கோவிட் போன்ற நெருக்கடிகளும் தொடர்ந்து ஏற்படுகின்றன. ஆனால் இவை அனைத்தும் தற்காலிக நிகழ்வுகள்.
பங்குச் சந்தை எப்போதும் மீண்டு எழும்பும். சென்செக்ஸ் ஜனவரி 2000 இல் 5000 இல் இருந்து மே 2023 இல் 62000 ஆக உயர்ந்துள்ளது. இது 11.5% கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) ஆகும். மிட்-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் போன்ற பிற வகையான பங்குகள் இன்னும் வேகமாக வளரும்.
ஈக்விட்டி குறுகிய காலத்தில் ஒரு பிரச்சனையாக இருக்கலாம், ஆனால் குறைந்த வருமானத்துடன் நிலையான வருமானம் நீண்ட காலத்திற்கு ஒரு பிரச்சனை. நிலையான, குறைந்த வருமானம் மற்றும் ஏற்ற இறக்கத்துடன் கூடிய அதிக வருமானம் ஆகியவற்றுக்கு இடையே நீங்கள் ஒரு ஸ்மார்ட் தேர்வு செய்ய வேண்டும். இரண்டுக்கும் இடையில் பணத்தைப் பரப்ப பரிந்துரைக்கிறோம். இது ஏற்ற இறக்கத்தை மென்மையாக்கும் மற்றும் ஈக்விட்டியின் நீண்ட கால வளர்ச்சியை அனுபவிக்க உங்களை அனுமதிக்கும்.
