கடந்த ஆண்டு செப்டம்பரில் உச்சத்திலிருந்து சென்செக்ஸ் மற்றும் நிஃப்டி பங்குச் சந்தை அளவுகோல்கள் 10% க்கும் மேல் சரிந்த நிலையில், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டாளர்கள் – குறிப்பாக SIP (முறையான முதலீட்டுத் திட்டம்) வழியில் முதலீடு செய்பவர்கள் – தங்கள் முதலீடுகளைத் தொடர வேண்டுமா என்று கேள்வி எழுப்புவது இயல்பானது.
Rupee Cost Average போன்ற நன்மைகளை அவர்கள் நன்கு அறிந்திருந்தாலும் கூட, சந்தை ஏற்ற இறக்கம் பெரும்பாலும் SIP முதலீட்டாளர்களிடையே பதட்டத்தை உருவாக்குகிறது. SIP-கள் முதலீட்டாளர்கள் விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அதிக யூனிட்களையும், விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது குறைவான யூனிட்களையும் வாங்க அனுமதிக்கின்றன, இது காலப்போக்கில் முதலீட்டுச் செலவை சராசரியாகக் காட்டுகிறது. இருப்பினும், கருத்தை அறிந்திருப்பது ஒரு விஷயம், நிஜ வாழ்க்கை சந்தை சரிவுகளின் போது பொறுமையாக இருப்பது மற்றொரு விஷயம்.
2024-ம் ஆண்டின் இரண்டாம் பாதியில் தொடர்ச்சியான சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் காணப்பட்டன, 2025-ம் ஆண்டின் முதல் இரண்டு வாரங்களில் கூட நிலைத்தன்மைக்கான அறிகுறிகள் எதுவும் இல்லாததால், பல மியூச்சுவல் ஃபண்ட் SIP முதலீட்டாளர்கள் மனதில் ஒரு கேள்வி இருக்கலாம்…நான் எனது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீட்டை நிறுத்த வேண்டுமா?
எனவே, இறுதியாக SIP-களை நிறுத்த வேண்டிய நேரமா அல்லது சந்தை சரிவுகளைப் பயன்படுத்தி முதலீடு செய்வதைத் தொடர இது ஒரு வாய்ப்பா?
சந்தை வீழ்ச்சியடைந்து வருவது ஒருபோதும் SIP-ஐ நிறுத்துவதற்கு காரணமாக இருக்கக்கூடாது என்று நிபுணர்கள் நம்புகிறார்கள்; இருப்பினும், ஒரு இடைநிறுத்தம் எடுத்து நீங்கள் சரியான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் முதலீடு செய்துள்ளீர்களா என்பதை மதிப்பீடு செய்வது முக்கியம். SIP-கள் முதலீடு செய்வதற்கான ஒரு வழி என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்; இறுதியில், உங்கள் பணம் ஒரு நிதிக்குச் செல்கிறது, எனவே, உங்கள் நிதி இலக்குகள் மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையுடன் ஒத்துப்போகும் சரியான நிதியில் நீங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதி செய்வது மிக முக்கியம்.
சரியான நிதியில் முதலீடு செய்து, உங்கள் செல்வ ஒதுக்கீடுகள் சரியான பாதையில் இருந்தால், உங்கள் SIP-களைத் தொடரலாம். சில நிபுணர்கள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மேலும் பன்முகப்படுத்த காலப்போக்கில் கூடுதல் நிதிகளைச் சேர்க்க பரிந்துரைக்கலாம். ஆனால், நீங்கள் சரியான நிதியில் இல்லையென்றால், நீங்கள் செய்யும் எந்த மாற்றங்களின் வரி தாக்கங்களையும் மனதில் கொண்டு, நிலைமையை எவ்வாறு சரிசெய்வது என்பது பற்றி சிந்திக்க வேண்டியது அவசியம் என அவர்கள் முதலீட்டாளர்களை எச்சரிக்கிறார்கள்.
சந்தை நிலைமைகளைப் பொருட்படுத்தாமல் SIP-களை ஏன் இடைநிறுத்துவது ஒரு நல்ல உத்தியாகக் கருதப்படவில்லை?
தற்காலிகமாக உங்களுக்கு பணப்புழக்கம் குறைவாக இருந்தால் தவிர, SIP-களை இடைநிறுத்துவது ஒரு சிறந்த உத்தியாக இருக்காது. ஒரு SIP இன் முழு யோசனை என்னவென்றால், நீங்கள் காளை மற்றும் கரடி சந்தைகள் மூலம் தொடர்ந்து முதலீடு செய்ய வேண்டும், மேலும் பெரும்பாலும் தவறவிடப்படுவது என்னவென்றால், SIP சரியான நிதியில் இருக்க வேண்டும்.
சந்தை கொந்தளிப்பான காலங்களில் எத்தனை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களில் ஒருவர் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
வெறுமனே, இந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் போர்ட்ஃபோலியோக்களில் அதிக நிதி தேவையில்லை. பங்குச் சந்தைகளில் அவர்கள் ஈடுபடுவதற்கு, ஒருவேளை இரண்டு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் மட்டுமே அவர்களுக்குத் தேவை என்று வாதிடலாம். அதற்கு அப்பால் அவை மிகைப்படுத்தப்பட்டவை அல்லது மோசமானவை, பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்குப் பொருந்தாத Sector and Thematic Fund-களை வாங்குகின்றனர்.
சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தை வழிநடத்த தற்போது எந்த வகையான நிதிகள் மிகவும் பொருத்தமானவை?
ஒரு கட்டைவிரல் விதியாக, நெகிழ்வு மற்றும் கவனம் செலுத்தப்பட்ட நிதிகளையே கடைப்பிடிக்கவும், ஏனெனில் அவை பன்முகப்படுத்தப்பட்டவை மற்றும் நிதி மேலாளர் வளர்ந்து வரும் வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் பணத்தை ஒதுக்க அனுமதிக்கின்றன. அதிகப்படியான ஃபண்ட்களை வைத்திருப்பது ஒரு நல்ல நீண்ட கால முதலீட்டு உத்தி அல்ல.
ஒரு பரஸ்பர நிதி அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது மோசமாகச் செயல்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் எவ்வளவு காலம் காத்திருக்க வேண்டும்?
குறுகிய கால செயல்திறன் குறைவு அல்லது அதிக செயல்திறனை எப்போதும் புறக்கணிக்கவும். மேலாண்மை பாணியின் அடிப்படையில் நிதி மேலாளரால் நிர்ணயிக்கப்பட்ட இலக்குகள் மற்றும் அவர்கள் அதைக் கடைப்பிடிக்கிறார்களா என்பதில் கவனம் செலுத்துங்கள். கூடுதலாக, மேலாளர் சந்தை சுழற்சிகளில் சிறப்பாகச் செயல்படுகிறாரா என்பதை மதிப்பிடுங்கள். இது போன்ற புள்ளிகள் முக்கியம். குறுகிய கால செயல்திறன் என்பது மோசமான முதலீட்டு முடிவுகளுக்கு வழிவகுக்கும் சத்தம் மட்டுமே.
முடிவு:
சந்தை நிலவரங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நீங்கள் ஒரு SIP-ஐத் தொடங்கியிருந்தால், சந்தை ஒரு சில சதவீத புள்ளிகள் சரி செய்யப்பட்டுவிட்டதால் அதை ஒருபோதும் நிறுத்தக்கூடாது. சந்தேகம் இருக்கும்போது, காளை மற்றும் கரடி சந்தைகள் இரண்டும் உங்கள் முதலீடுகளுக்கு நன்மைகளை வழங்குகின்றன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்: காளை சந்தைகள் உங்கள் ஏற்கனவே முதலீடு செய்த தொகையின் மதிப்பை அதிகரிக்கின்றன, அதே நேரத்தில் கரடி சந்தைகள் முன்பு இருந்த அதே அளவு பணத்துடன் அதிக யூனிட்களை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகின்றன.
நினைவில் கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு முக்கிய விஷயம், ஒரு நல்ல நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பது. அதிகப்படியான பன்முகத்தன்மை என்பது நீங்கள் எந்த விலையிலும் தவிர்க்க வேண்டிய ஒன்று.
