Bhuvana 
எல்லா Mutual fund -களும் ஒன்றே என்ற தவறான புரிதல் பலருக்கும் உள்ளது. பல்வேறு வகையான Fund -கள் உள்ளன. அவற்றில் Equity Fund -களும், Debt Fund -களும் முக்கியமானவையாக உள்ளன. இவற்றிற்கு இடையேயான வித்தியாசம் என்பது, எங்கு முதலீடு செய்யப்படுகிறது என்பதை பொருத்தது. Debt Fund -கள் என்பது நிலையான வருவாய் தரும் செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்கிறது. அதேசமயம், Equity Fund -கள், பெருமளவில் Equity பங்குகள் மற்றும் அவை தொடர்பான செக்யூரிட்டிகளில் முதலீடு செய்திடும். Equity மற்றும் நிலையான வருவாய் தரும் செக்யூரிட்டிகள் இரண்டுமே தனிப்பட்ட பண்புகள் கொண்டவை.
வெவ்வேறு முதலீட்டாளர்களுக்கு வெவ்வேறு தேவைகள் இருக்கும். சிலர், தங்களின் இலக்குகளை அடைவதற்கு அதிக Return -களை எதிர்பார்த்திடுவர், அதேசமயத்தில் சிலர், அதிக அபாயங்களை எதிர்கொள்ளத் தயங்கிடுவர். சில முதலீட்டாளர்களுக்கு நீண்டகால இலக்கு இருக்கும். சிலரோ குறுகிய கால இலக்குகளைக் கொண்டிருப்பர். முதலீட்டாளர்கள் நீண்டகால இலக்குகளுக்கு, Equity Fund -யும், குறுகிய காலம் முதல் நடுத்தர கால அளவிலான இலக்குகளுக்கு Debt Fund -களையும் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். Equity Fund -களுக்கு, அதிக ரிட்டர்ன்களை வழங்கக்கூடிய சாத்தியம் இருந்தாலும், Risk அதிகம். அதேசமயம், Debt Fund -கள், ஒப்பீட்டளவில் நிலையான மற்றும் நடுத்தரம் முதல் குறைந்த அளவிலான Return களை வழங்கக்கூடியது.
Debt Fund மற்றும் Equity Fund -களுக்கிடையேயான வேறுபாடுகள் முதலீட்டாளர்களின் அபாய சகிப்புத்தன்மை, வருமான எதிர்பார்ப்பு மற்றும் முதலீட்டு காலம் ஆகியவற்றைப் பொறுத்து மிகவும் முக்கியமானவை.
✅1.முதலீடு செய்யும் வகை (Type of Investment)
Equity Fund:
பங்குசந்தையில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்கின்றது.
உதாரணமாக: Infosys, Reliance, TCS போன்ற நிறுவனங்களின் பங்குகள்.
Debt Fund:
அரசு பத்திரங்கள் (Government securities), கார்ப்பரேட் பாண்டுகள் (Corporate bonds), டெபஞ்சர்கள் (Debentures) போன்ற நிலையான வருமானம் தரும் கருவிகளில் முதலீடு செய்கின்றது.
✅ 2. அபாய நிலை (Risk Level)
Equity Fund:
மார்க்கெட் ஏற்ற இறக்கங்களை பொருத்து அதிக அபாயம் உள்ளது. ஆனால் நீண்ட காலத்தில் அதிக வருமானம் கிடைக்கும் வாய்ப்பு உள்ளது.
Debt Fund:
குறைந்த அபாயம் கொண்டது. பொதுவாக மார்க்கெட் சூழ்நிலையை விட வட்டி விகிதங்களின் மாற்றத்தால் பாதிக்கப்படும்.
✅ 3. வருமானம் (Returns)
Equity Fund:
அதிக அளவிலான வருமானம் தரும் (long-term returns ~10% to 15% வரை இருக்கலாம்).
Debt Fund:
நிலையான மற்றும் சமநிலை வாய்ந்த வருமானம் (~6% to 9%).
✅ 4. முதலீட்டு காலம் (Investment Horizon)
Equity Fund:
நீண்டகால முதலீட்டாளர்களுக்கு (அதாவது ≥ 5 வருடங்களுக்கு மேலாக வைத்திருப்பவர்களுக்கு) ஏற்றது.
Debt Fund:
குறுகிய அல்லது நடுத்தர கால முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது (1-3 ஆண்டுகள்).
✅ 5. வரி சலுகை (Tax Implications)
Equity Funds:
1 வருடத்திற்கு மேல் வைத்திருந்தால் long-term capital gain (LTCG) 10% (₹1 லட்சம் வரையிலான லாபம் விலக்கு).
1 வருடத்திற்குள் விற்றால் short-term capital gain (STCG) 15%.
Debt Funds:
தற்போது indexation benefit இல்லாமல், மொத்த லாபம் தான் வரி செலுத்த வேண்டும் — வருமான வரி தளத்தில் சேர்க்கப்படுகிறது.
✅ 6. விலைவாசி (Volatility)
Equity Fund:
மிகுந்த மார்க்கெட் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உள்ளாகும். தினசரி விலைமாற்றம் அதிகம்.
Debt Fund:
மிகக் குறைந்த விலைமாற்றம். நிலையான வருமானம் தரும் தன்மை.
✅ 7. யாருக்கு ஏற்றது?
Equity Fund:
அதிக அபாயம் ஏற்கத் தயாராக இருக்கும், நீண்டகால முதலீட்டாளர்களுக்கு.
Debt Fund:
குறைந்த அபாயத்தில் நிலையான வருமானம் எதிர்பார்ப்பவர்கள், முதியோர்கள், குறுகிய கால முதலீட்டாளர்கள்.
உங்கள் நிதி இலக்குகள், அபாய சகிப்புத்தன்மை, மற்றும் முதலீட்டு காலம் ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் இவை இரண்டில் ஒன்றை (அல்லது இரண்டையும் கலந்து) தேர்வு செய்தால், உங்கள் முதலீட்டு பயணம் சீராக அமையும்.
