NAV என்றால் என்ன? NAV எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது, ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது NAV-ன் முக்கியத்துவம்:

மியூச்சுவல் ஃபண்டில் NAV அல்லது நிகர சொத்து மதிப்பு என்றால் என்ன?

நீங்களும் உங்கள் நண்பர்கள் குழுவும் ஒரு பெரிய பீட்சாவை வாங்க உங்கள் பணத்தைச் சேகரிக்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒவ்வொரு நபரும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை பங்களிக்கிறார்கள், மேலும் பீட்சாவின் மொத்த செலவு குழுவில் உள்ள அனைத்து உறுப்பினர்களுக்கும் இடையில் பிரிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு நபரும் செலுத்தும் விலை பீட்சாவில் அவர்களின் பங்கைக் குறிக்கிறது.

NAV என்பது நிகர சொத்து மதிப்பைக் குறிக்கிறது. பரஸ்பர நிதிகளில் (MF கள்) முதலீடுகளின் உலகில் மூழ்க விரும்பும் எவருக்கும் இது ஒரு முக்கியமான கருத்தாகும். ஒரு MF திட்டத்தின் செயல்திறன் அதன் NAV க்கு யூனிட்டால் குறிக்கப்படுகிறது.

NAV அல்லது நிகர சொத்து மதிப்பு என்பது பரஸ்பர நிதியில் பொருள்
ஒரு யூனிட்டுக்கு NAV என்பது ஒரு திட்டத்தின் பத்திரங்களின் சந்தை மதிப்பு, ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் திட்டத்தின் மொத்த யூனிட்களின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது.

நீங்களும் உங்கள் நண்பர்கள் குழுவும் ஒரு பெரிய பீட்சாவை வாங்க உங்கள் பணத்தைச் சேகரிக்கிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். ஒவ்வொரு நபரும் ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை பங்களிக்கிறார்கள், மேலும் பீட்சாவின் மொத்த செலவு குழுவில் உள்ள அனைத்து உறுப்பினர்களுக்கும் இடையில் பிரிக்கப்படுகிறது. ஒவ்வொரு நபரும் செலுத்தும் விலை பீட்சாவில் அவர்களின் பங்கைக் குறிக்கிறது.

இப்போது, ​​பீட்சாவை மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு மாற்றவும். நீங்களும் உங்கள் நண்பர்களும் பங்களிக்கும் பணம், நிதியில் உள்ள அனைத்து முதலீடுகளின் மொத்த மதிப்பாகும். உங்கள் தனிப்பட்ட துண்டின் விலை நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பு (NAV) ஆகும்.

Mutual fund திட்டத்தின் NAV நாளுக்கு நாள் மாறுபடும்:

பத்திரங்களின் சந்தை மதிப்பு ஒவ்வொரு நாளும் மாறுவதால், ஒரு திட்டத்தின் NAV நாளுக்கு நாள் மாறுபடும்.

SEBI MUTUAL FUND விதிமுறைகளின்படி, பங்குச் சந்தையால் விலை இயக்கப்படும் மற்றும் நிமிடத்திற்கு நிமிடம் மாறும் பங்குகளைப் போலல்லாமல், Mutual fund திட்டங்களின் NAVகள், பங்குச் சந்தைகள் மூடப்பட்ட பிறகு ஒவ்வொரு வர்த்தக நாளின் முடிவிலும் அறிவிக்கப்படும்.

கூடுதலாக, அனைத்து திட்டத்தின் கீழும் உள்ள யூனிட்களின் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்கள் (except Liquid & Overnight Funds) வருங்கால NAV இல் மட்டுமே ஒதுக்கப்படுகின்றன, அதாவது, அந்தந்த திட்டங்களில் வைத்திருக்கும் பத்திரங்களின் இறுதி சந்தை மதிப்பின் அடிப்படையில், நாளின் இறுதியில் அறிவிக்கப்படும் NAV இல் மட்டுமே ஒதுக்கப்படுகின்றன.

ஒரு Mutual Fund, cut-off நேரத்திற்குப் பிறகும் விண்ணப்பங்களை ஏற்கலாம், ஆனால் முதலீட்டாளர் அடுத்த வணிக நாளின் NAV-ஐப் பெறுவார். மேலும், கட்-ஆஃப் நேர விதிகள் மீட்புகளுக்கும் பொருந்தும்.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தின் NAV எப்போது கணக்கிடப்படுகிறது?

ஒரு Mutual Fund திட்டத்தின் NAV, சந்தை முடிந்த பிறகு, ஒவ்வொரு சந்தை நாளின் முடிவிலும் கணக்கிடப்பட்டு அறிவிக்கப்படும். ஏனெனில், ஃபண்டின் portfolio வில் உள்ள பங்குகள் மற்றும் பிற பத்திரங்களின் விலைகள் நாள் முழுவதும் தொடர்ந்து ஏற்ற இறக்கமாக இருப்பதால், சந்தை நேரங்களில் NAV-ஐக் கணக்கிடுவது கடினம். சந்தை முடிந்த பிறகு NAV-ஐக் கணக்கிடுவதன் மூலம், ஃபண்ட் அதன் அனைத்து ஹோல்டிங்குகளின் இறுதி முடிவு விலைகளைப் பயன்படுத்தி அதன் சொத்துக்களின் மிகவும் துல்லியமான மதிப்பைத் தீர்மானிக்க முடியும்.

NAV எவ்வாறு கணக்கிடப்படுகிறது?

ஒரு Mutual Fund -ன் NAV-ஐ ஒரு நேரடியான சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிட முடியும். வெவ்வேறு மிட்டாய்களின் ஜாடியை கற்பனை செய்து பாருங்கள், அங்கு ஒவ்வொரு மிட்டாய்களும் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஒரு முதலீடாகும்.
அனைத்து முதலீடுகளின் மொத்த மதிப்பைக் கண்டறியவும். இது ஜாடியில் உள்ள அனைத்து மிட்டாய்களின் மொத்த மதிப்பைக் கணக்கிடுவது போன்றது.
பொறுப்புகளைக் கழிக்கவும். இது ஒரு நண்பரிடமிருந்து “கடன் வாங்கிய” சில மிட்டாய்களை எடுப்பது போன்றது. இவை நிதி செலுத்த வேண்டிய கடன்கள். NAV ஐக் கணக்கிட, கடன் வாங்கிய மிட்டாய்களின் மதிப்பை அனைத்து மிட்டாய்களின் மொத்த மதிப்பிலிருந்து கழிக்க வேண்டும்.

இதன் விளைவாக நிகர மதிப்பு, இது ஜாடியில் உள்ள மொத்த மிட்டாய்களின் எண்ணிக்கையால் (பங்குகளின் எண்ணிக்கை) வகுக்கப்படுகிறது. இது உங்களுக்கு ஒரு யூனிட்டுக்கான NAV ஐ வழங்குகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது NAV ஏன் முக்கியமானது?

Mutual Fund -ன் ஒட்டுமொத்த செயல்திறன் மற்றும் ஒரு யூனிட்டுக்கான அதன் மதிப்பை பிரதிபலிப்பதால் NAV மிகவும் முக்கியமானது. முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் நிதியின் ஆரோக்கியம் மற்றும் வளர்ச்சியின் குறிகாட்டியாக NAV ஐப் பயன்படுத்துகிறார்கள்.

முதலீட்டிற்கான MF ஐத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது NAV ஏன் முக்கியமானது என்பது இங்கே:
வாங்குதல் மற்றும் விற்பது: முதலீட்டாளர்கள் NAV ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட Mutual Fund யூனிட்களை வாங்கி விற்கிறார்கள். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு Mutual Fund -ல் முதலீடு செய்யும்போது, ​​அவர் அடிப்படையில் தற்போதைய NAV இல் பங்குகளை வாங்குகிறார். முதலீட்டாளர் விற்கும்போது, ​​அந்த நேரத்தில் NAV ஐப் பெறுகிறார்.

செயல்திறனைக் கண்காணித்தல்: முதலீட்டாளர்கள் Mutual Fund திட்டத்தின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க NAV உதவுகிறது. காலப்போக்கில் NAV அதிகரித்தால், அது நிதியின் முதலீடுகள் மதிப்பில் வளர்ந்து வருவதைக் குறிக்கிறது.

நிதிகளை ஒப்பிடுதல்: வெவ்வேறு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறனை ஒப்பிடும் போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தங்கள் NAV-களைப் பார்க்கிறார்கள். இருப்பினும், அதிக NAV என்பது சிறப்பாகச் செயல்படும் நிதியைக் குறிக்காது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும். NAV-யில் ஏற்படும் சதவீத அதிகரிப்புதான் முக்கியம்.

ஈவுத்தொகை விநியோகம்: சில Mutual Fund கள் தங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஈவுத்தொகையை விநியோகிக்கின்றன. ஈவுத்தொகை விநியோகிக்கப்படும்போது ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் ஒரு பங்கிற்கு எவ்வளவு பெறுகிறார்கள் என்பதைக் கணக்கிடுவதில் NAV பங்கு வகிக்கிறது.

கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகள்: Mutual Fund -களுடன் தொடர்புடைய கட்டணங்கள் மற்றும் செலவுகளைக் கணக்கிட NAV பயன்படுத்தப்படுகிறது. இந்தக் கட்டணங்கள் நிதியின் சொத்துக்களிலிருந்து கழிக்கப்படுகின்றன, இது NAV-ஐ பாதிக்கிறது.