Aarthy 
HDFC Mutual Fund-ன் பழமையான திட்டமான HDFC Flexi Cap Fund, குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால என பல்வேறு காலகட்டங்களில் நிலையான செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளது. சிறந்த மதிப்பீடு பெற்ற Fund கடந்த ஆண்டில் 15.69% வருமானத்தை வழங்கியுள்ளது, அதன் அளவுகோலான NIFTY 500 TRI (8.54%) ஐ விட கணிசமாக சிறப்பாக செயல்படுகிறது, அதே போல் Flexi-Cap வகை சராசரியான 8.41% ஐ விடவும் சிறப்பாக செயல்படுகிறது.
இந்த ஆண்டு ஜனவரி 1 ஆம் தேதி 30 ஆண்டுகளை நிறைவு செய்த இந்த சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட Flexi-Cap Fund-ன் Regular திட்டம், Value Research மற்றும் CRISIL இரண்டாலும் 5 Star மதிப்பீட்டைப் பெற்றுள்ளது. ஜனவரி 1995 இல் தொடங்கப்பட்டதிலிருந்து, இந்தத் திட்டம் 18.91% வருடாந்திர வருமானத்தை ஈட்டியுள்ளது. தற்போது, 5 Star மதிப்பீடு பெற்ற Flexi-Cap Fund-கள் இரண்டு மட்டுமே உள்ளன – மற்றொன்று Parag Parikh Cap Fund, இது வெறும் 12 ஆண்டுகள் பழமையானது.
HDFC Flexi Cap Fund ஒரு Flexi Cap வகையைச் சேர்ந்தது. இதனால், சந்தை நிலைமைகளைப் பொருத்து Large, Mid, Small-Cap பங்குகளில் நிதிமாக முதலீடு செய்ய முடியும். இந்த நெகிழ்வுத்தன்மை, நிதி வளர்ச்சிக்கான வாய்ப்புகளை பயன்படுத்தவும், மாற்றம் நிறைந்த சந்தையில் Portfolio-வை சீரமைக்கவும் உதவுகிறது.
HDFC Flexi-Cap Fund கடந்த 30 ஆண்டுகளாக செயல்பட்டு வருகிறது. வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் அதன் செயல்திறனை மதிப்பிட்டு, SIP மற்றும் Lumpsum முறைகள் மூலம் முதலீடு செய்திருந்தால், முதலீட்டாளர் எவ்வளவு வருமானம் பெற்றிருப்பார் என்பதை கணக்கிடலாம்.
HDFC Flexi Cap Fund’s performance:
3-year returns: 24.95% CAGR
5-year returns: 31.22% CAGR
10-year returns: 15.29% CAGR
15-Year returns: 14.94% CAGR
20-year returns: 17.95% CAGR
Returns since launch (over 30 years): 18.91%
At this rate of return, a lump-sum investment of Rs 1 lakh into the HDFC Flexi Cap Fund – Regular Plan would be worth now nearly Rs 1.95 crore.
SIP returns: 20.26% annualised
30 ஆண்டுகளுக்கு முன்பு யாராவது மாதந்தோறும் ரூ.10,000 SIP-ஐத் தொடங்கியிருந்தால், அந்த நிதி தனிநபருக்கு ரூ.2.03 கோடி தொகையைக் குவித்திருக்கும்.
HDFC Flexi Cap Fund Portfolio மற்றும் பிற விவரங்கள்
HDFC Flexi Cap Fund – வழக்கமான திட்டத்தின் செலவு விகிதம் 1.39% மற்றும் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் (AUM) ரூ.74,105 கோடி ஆகும்.
இந்த நிதியின் முக்கிய 5 துறை முதலீடுகளில் நிதித்துறை 39.52% உடன் முதன்மையாக உள்ளது. அதன் பின், நுகர்வோர் விருப்பம் 16%, சுகாதாரம் 9.18%, தொழில்நுட்பம் 8.77% மற்றும் பொருட்கள் துறை 4.78% உள்ளது.
நிறுவன வாரியாக அதன் சிறந்த பங்குகளில், இந்த நிதி ICICI வங்கிக்கு 9.44%, HDFC வங்கிக்கு 9.35%, Axis வங்கிக்கு 8.48%, Kotak Mahindra வங்கிக்கு 4.92% மற்றும் SBI Life Insurance-க்கு 4.65% ஒதுக்கியுள்ளது.
HDFC Flexi-Cap Fund-ன் Standard Deviation 12.40%, Sharpe Ratio 1.37, Beta 0.83 மற்றும் Alpha 7.35% ஆக உள்ளன. இந்த அனைத்து அளவுகளும், நிதியின் ஆபத்து மற்றும் வருவாயை மதிப்பீடு செய்ய உதவும் முக்கியமான குறிகாட்டிகள் ஆகும்.
நிதியின் Standard Deviation 12.40% என்பது வருமானத்தில் மிதமான ஏற்ற இறக்கங்களை குறிக்கிறது. Sharpe Ratio 1.37 என்பதால், நிதி எடுக்கப்பட்ட ஆபத்திற்கு நல்ல வருமானம் கொடுத்துள்ளது. Beta 0.83 என்பதால், சந்தையை விட நிதி குறைவான நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுள்ளது. Alpha 7.35% என்றால், நிதி அதன் அளவுகோலை விட சிறந்த செயல்திறனை காட்டியுள்ளது.
யார் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?
Large, Mid மற்றும் Small Cap பங்குகளில் பல்வகை முதலீடு செய்யும் HDFC Flexi Cap Fund, நீண்ட காலத்தில் நிலையான செல்வம் உருவாக்க விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்றது. சந்தையின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளை பெற விரும்புபவர்களுக்கு, இது ஒதுக்கீடுகளை தனியாக நிர்வகிக்காமல் நல்ல விருப்பமாகும்.
Mid மற்றும் Small Fund-களில் முதலீடு இருப்பதால், இந்த நிதி குறுகிய காலத்தில் அதிக ஏற்ற இறக்கங்களை சந்திக்கலாம். ஆகவே, குறைந்தது 5–7 ஆண்டுகள் முதலீட்டில் இருக்கத் தயாராகும் மற்றும் இடைக்கால மாற்றங்களை தாங்கும் திறன் உள்ளவர்களுக்கு இது பொருத்தமானது.
கடந்த செயல்திறன் எதிர்கால வருமானத்துக்குப் பொருளல்ல என்பதை நினைவில் கொள்ள வேண்டும். எந்த முதலீட்டுக்கும் முன் SEBI-யில் பதிவு பெற்ற Advisor-யை அணுகவும்.
