பங்குச்சந்தை வீழ்ச்சியைக் கண்டு பயமா? உங்கள் SIP லாபத்தை (XIRR) பலமடங்கு உயர்த்த இதுதான் சரியான நேரம்!

பங்குச்சந்தை திடீரென வீழ்ச்சியடையும் போது, நம்முடைய Portfolio மதிப்பு சிவப்பு நிறத்திற்கு (Negative) மாறுவதைக் கண்டு பதற்றமடைவது இயல்புதான். முதலீட்டை நிறுத்திவிடலாமா?, பணத்தை வெளியே எடுத்துவிடலாமா?” என்ற கேள்விகள் பலரது மனதிலும் எழும்.
‎
‎ஆனால், நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் சந்தை வல்லுநர்கள் என்ன சொல்கிறார்கள் தெரியுமா? இன்று உங்களைப் பயமுறுத்தும் சந்தை வீழ்ச்சிதான், எதிர்காலத்தில் உங்களது SIP முதலீடு மிகப்பெரிய லாபத்தை ஈட்டித் தருவதற்கான அடித்தளம்!
‎
‎இது எப்படிச் சாத்தியம்? சந்தை வீழ்ச்சிக்கும் உங்களது நீண்ட கால SIP-ன் XIRR லாபத்திற்கும் என்ன சம்பந்தம்? வாருங்கள், எளிமையாகப் புரிந்துகொள்வோம்.
‎
‎1.Lump-sum vs SIP: உங்களுக்கு இருக்கும் தனித்துவமான நன்மை!
‎
‎பங்குச்சந்தையில் மொத்தமாகப் பணத்தை முதலீடு செய்பவர்களை விட, மாதாந்திர முறையில் SIP (Systematic Investment Plan) செய்பவர்களுக்கு ஒரு மிகப்பெரிய சூப்பர் பவர் உள்ளது. அதுதான் Rupee-Cost Averaging
‎
‎ 1.சந்தை உச்சத்தில் இருக்கும் போது: உங்கள் பணத்திற்கு குறைந்த எண்ணிக்கையிலான Mutual Fund Unit-கள் கிடைக்கும்.
‎ 2.சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது: அதே தொகைக்கு வழக்கத்தை விட மிக அதிகமான Mutual Fund Unit-கள் மலிவான விலையில் கிடைக்கும்.
‎

‎‎2. CAGR-க்கும் XIRR-க்கும் என்ன வித்தியாசம்? SIP முதலீட்டாளர்கள் எதைப் பார்க்க வேண்டும்?
‎
‎பல முதலீட்டாளர்கள் தங்களின் லாபத்தைக் கணக்கிட CAGR (Compound Annual Growth Rate) முறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர். ஆனால், ஒரே தேதியில் மொத்தமாக முதலீடு செய்பவர்களுக்கு மட்டுமே CAGR துல்லியமாகப் பொருந்தும்.
‎
‎மாறாக, நீங்கள் வாராந்திரமாகவோ அல்லது மாதாந்திரமாகவோ SIP செய்யும்போது, ஒவ்வொரு தவணையும் வெவ்வேறு தேதிகளில், வெவ்வேறு NAV விலையில் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
‎
‎வெவ்வேறு காலகட்டங்களில் செய்யப்படும் முதலீடுகளின் துல்லியமான வருடாந்திர லாபத்தைக் கணக்கிட XIRR (Extended Rate of Return) மட்டுமே உதவ முடியும். எனவே, SIP முதலீட்டாளர்கள் எப்போதும் தங்களின் லாபத்தை மதிப்பிட XIRR-ஐ மட்டுமே கவனிக்க வேண்டும்.
‎
‎ ஒரு எளிய உதாரணத்தை விளக்குகிறார். ஆனந்த் மற்றும் பாரதி ஆகிய இருவரும் மாதம் ரூ. 10,000 SIP முதலீடு செய்யத் தொடங்குகிறார்கள்.
‎
‎ஆனந்த் (முதலீட்டாளர் A): சந்தை வீழ்ச்சியடைந்த போதும் பயப்படாமல் தொடர்ந்து முதலீடு செய்கிறார்.
‎பாரதி (முதலீட்டாளர் B): சந்தை வீழ்ச்சியைக் கண்டு பயந்து, இடையில் முதலீட்டை நிறுத்திவிட்டு, சந்தை மீண்ட பிறகு மீண்டும் தொடங்குகிறார்.
‎
‎ சந்தையின் 3 கட்டங்கள்:
‎
‎1. Bull Market: NAV ரூ. 100-லிருந்து ரூ. 120 ஆக உயர்கிறது.
‎
‎2. Market Correction: NAV ரூ. 120-லிருந்து ரூ. 70 ஆக (42% வீழ்ச்சி) குறைகிறது.
‎
‎3. Recovery: சந்தை மீண்டும் மீண்டு, NAV புதிய உச்சமான ரூ. 140-ஐத் தொடுகிறது.

நீங்கள் மாதம் ₹2,000 SIP செய்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சந்தை ஏறும் போது (Bull Market: NAV ₹100 ➔ ₹120), விலை அதிகமாக இருப்பதால் உங்களுக்குக் குறைவான யூனிட்டுகளே (18.18 Units) கிடைக்கும். ஆனால், சந்தை 42% திடீரென வீழ்ச்சியடையும் போது (Market Correction: NAV ₹120 ➔ ₹70), அதே ₹2,000 பணத்திற்கு மலிவான விலையில் கூடுதலாக 21.05 யூனிட்டுகளை அள்ள முடியும். இதையே Rupee Cost Averaging என்கிறோம். இறுதியாக சந்தை மீண்டும், புதிய உச்சத்தைத் தொடும் போது (Recovery: NAV ₹70 ➔ ₹140), உங்களுக்கு 19.05 யூனிட்டுகள் கிடைக்கும்.
‎
‎ சந்தை எவ்வளவு சரிந்தாலும் உங்களது மாதாந்திர SIP முதலீடுகளை நிறுத்தாமல், ஒரு தவம் போலத் தொடருங்கள்.
‎* உங்களிடம் கூடுதல் பணம் (Surplus cash) இருந்தால், சந்தை வீழ்ச்சியைப் பயன்படுத்தி Top-up SIP முறையில் கூடுதல் தொகையை முதலீடு செய்யலாம்.
‎
குறுகிய கால பயத்தின் காரணமாக உங்களது SIP முதலீட்டை நிறுத்துவது அல்லது இருக்கும் பணத்தை நஷ்டத்தில் வெளியே எடுப்பது (Redeem) போன்ற தவறுகளை ஒருபோதும் செய்யாதீர்கள்.
‎
சுருக்கமாகச் சொன்னால்:பங்குச்சந்தை வீழ்ச்சி என்பது நஷ்டம் அல்ல; அது குறைந்த விலையில் அதிக யூனிட்டுகளை வாங்குவதற்கான ஒரு Discount Sale
‎