Fixed Deposit-யை விட Small Savings Schemes சிறந்ததா? வருமானம் மற்றும் நம்பகத்தன்மை பற்றிய பார்வை

வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றத்தைக் கருத்தில் கொண்டு, இந்திய சேமிப்பாளர்கள் சிறு சேமிப்புத் திட்டங்கள்(Small Savings Schemes) அல்லது வங்கிகளின் Fixed deposits வருமானத்தைப் பொறுத்தவரை சிறந்த வழியா என்று யோசிக்கிறார்கள். பதில் உங்கள் முதலீட்டு எல்லை, கால அளவு மற்றும் வரி தாக்கங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

வட்டி விகித ஒப்பீடு:

வங்கி Fixed deposits பல ஆண்டுகளாக ஆபத்து இல்லாத இந்திய முதலீட்டாளர்களின் விருப்பமாக உள்ளன. Fixed deposits-கள் உறுதியான வருமானம், வழக்கமான வருமானம் மற்றும் நெகிழ்வான விதிமுறைகளை வழங்குகின்றன. ஆனால் PPF, National Savings Certificate, Senior Citizen Savings Scheme மற்றும் Post Office Monthly Income Scheme போன்ற அரசாங்கத்தால் உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட சிறிய சேமிப்புத் திட்டங்கள்(Small Savings Schemes), குறிப்பாக நீண்ட கால சேமிப்பாளர்களுக்கு, வரியைக் கழித்த பிறகு கூட நல்ல வருமானத்தை வழங்குகின்றன.

வங்கிகளின் Fixed Deposit (FD) வட்டிவிகிதங்கள் அந்தந்த வங்கிகளால் நிர்ணயிக்க ப்படுகின்றன, ஆனால் பொதுவாக RBI பணவியல் கொள்கையைப் பொறுத்து மாறுபடும். 2025 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில், முன்னணி வங்கிகள் FD-க்களுக்கு 6.5% முதல் 7.5% வரை வட்டியை வழங்குகின்றன, மேலும் Senior Citizens கூடுதலாக 0.50% அதிக வட்டி பெறுகிறார்கள். FD-லிருந்து கிடைக்கும் வட்டி, முதலீட்டாளரின் வருமான வரி நிலையைப் பொருத்து முழுமையாக வரி விதிக்கப்படும், அதனால் அதிக வரி செலுத்துபவர்களுக்கு FD-யின் நிகர லாபம் குறைவாக இருக்கும். எடுத்துக்காட்டாக, 30% வரி விகிதத்தில் உள்ள ஒருவர் FD-ல் 7.5% வட்டி பெற்றாலும், வரியின்பிறகு அவருக்கு சுமார் 5.25% மட்டுமே நிகர வட்டியாக கிடைக்கும்.

வரி கழித்த பின் கிடைக்கும் வருமானமும், வரிவிலக்கு சலுகைகளும்:

மறுபுறம், சிறு சேமிப்புத் திட்டங்கள்(Small Savings Schemes) அரசாங்கத்தால் காலாண்டுக்கு அறிவிக்கப்பட்ட வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன, ஆனால் பொதுவாக நீண்ட காலத்திற்கு நிலையானதாகவே இருக்கும். இன்று, PPF வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C இன் கீழ் 7.1% வரி இல்லாத வருடாந்திர வருமானத்தை வழங்குகிறது. அதனால்தான் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு கவர்ச்சிகரமான தேர்வாக அமைகிறது.Senior Citizens Savings Scheme ஆண்டுக்கு 8.2% வட்டியை வழங்குகிறது, காலாண்டுக்கு ஒருமுறை செலுத்தத்தக்கது, மேலும் வரி விதிக்கக்கூடியது, வருமான வரிச் சட்டத்தின் பிரிவு 80C-யின் கீழ், ஆண்டுக்கு ₹1.5 லட்சம் வரை கழித்துக்கொள்ள முடியும். National Savings Certificate 7.7% வட்டி தரும், அது வருடம் தோறும் கணக்கில் சேர்க்கப்பட்டு முடிவில் வழங்கப்படும். வட்டிக்கு வரி செலுத்த வேண்டியிருந்தாலும், அதை மீண்டும் முதலீடு செய்வதால் வரிவிலக்கு பெறலாம்.

பாதுகாப்பான முதலீட்டு வாய்ப்புகள்:

மற்றொரு கருத்தில் பாதுகாப்பு உள்ளது. சிறு சேமிப்புத் திட்டங்கள்(Small Savings Schemes) அரசாங்கத்தால் ஆதரிக்கப்படுகின்றன, அதாவது, அவை அங்குள்ள சில பாதுகாப்பான முதலீட்டு வடிவங்கள். வங்கி FD-கள் பொதுவாக பாதுகாப்பானவை, ஆனால் DICGC வழிகாட்டுதல்களின்படி ஒரு வங்கிக்கு ஒரு வைப்புத்தொகையாளருக்கு ₹5 லட்சம் வரை மட்டுமே காப்பீடு செய்யப்படுகின்றன. வங்கி சிக்கல் அல்லது இயல்புநிலை ஏற்பட்டால், அதற்கு மேல் உள்ள தொகைகள் ஆபத்தில் இருக்கலாம், இருப்பினும் பெரிய அளவிலான இயல்புநிலைகள் பொதுவானவை அல்ல.

பணப்புழக்கம் மற்றும் திரும்பப் பெறும் நெகிழ்வுத்தன்மை:

பணப்புழக்கம் என்பது தேவையான நேரத்தில் முதலீட்டை பணமாக மாற்றும் வசதியாகும். நிலையான வைப்புகள் (FD) வட்டி விகிதத்துடன் ஓரளவு நெகிழ்வை அளித்தாலும், அவற்றை முன்கூட்டியே பணமாக்கும் போது பொதுவாக 0.5% முதல் 1% வரை வட்டி குறைப்புடன் அபராதம் விதிக்கப்படுகிறது. சிறு சேமிப்புத் திட்டங்கள் (Small Savings Schemes) என்றாலே நீண்டகால முதலீடுகளாகவே அமைகின்றன. உதாரணமாக, PPF-க்கு 15 ஆண்டுகள் lock-in காலம் உள்ளது, மேலும் அதன் முன் ஒரு சில வரையறுக்கப்பட்ட சந்தர்ப்பங்களில் மட்டுமே ஒரு பகுதி பணத்தை திரும்பப் பெற முடியும். NSC மற்றும் SCSS ஆகியவை 5 ஆண்டுகள் lock-in காலத்துடன் வருகின்றன, மேலும் அவற்றிலிருந்து முன்கூட்டியே பணத்தை எடுக்க கடுமையான அபராதங்கள் விதிக்கப்படலாம் அல்லது சிறப்பு நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்ய வேண்டியிருக்கும். எனவே, இத்தகைய முதலீடுகள் அவசர கால பண தேவைகளை பூர்த்தி செய்ய உகந்ததல்ல; நீண்டகால சேமிப்பு நோக்கங்களுக்கே ஏற்றவையாகும்.

சுருக்கமாக, குறைந்த வரி அடைப்புக்குறிக்குள் ஆபத்தின்றி பாதுகாப்பான லாபத்தை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு வங்கி Fixed Deposit இன்னும் ஒரு வசதியான மற்றும் சரிசெய்யக்கூடிய விருப்பமாகும். இருப்பினும், அதிக வரி செலுத்துவோர் அல்லது Pension அல்லது குழந்தைகள் கல்வி போன்ற நீண்ட கால தேவைகளுக்கு, இருப்பினும், அதிக வரி செலுத்துவோர் அல்லது Pension அல்லது குழந்தைகள் கல்வி போன்ற நீண்ட கால தேவைகளுக்கு, சிறு சேமிப்பு திட்டங்கள் (Small Savings Schemes) வரிக்குப் பிறகு சிறந்த லாபத்தையும், அரசாங்கத்தின் உத்தரவாதத்தையும் வழங்கும்.. இரண்டு கருவிகளிலும் பல்வகைப்படுத்தல் என்பது ஒரு பாதுகாப்பான உத்தியாக நிரூபிக்கப்படலாம், அங்கு பணப்புழக்கத் தேவைகள் வருமானம் மற்றும் பாதுகாப்புடன் பூர்த்தி செய்யப்படுகின்றன.